Afg capital : le Gabon marque son retour triomphal sur les marchés obligataires internationaux
Une opération financière historique pour le Gabon
L’État gabonais a marqué son grand retour sur les marchés obligataires internationaux, grâce à une émission record de 920 millions de dollars, orchestrée par AFG Capital Ltd en tant que conseiller financier exclusif. Cette opération, qui a dépassé toutes les attentes, confirme la résilience économique du pays et la confiance des investisseurs institutionnels.
AFG Capital, filiale du groupe AFG Holding, a joué un rôle central dans la structuration de cette transaction majeure, aux côtés des banques Cygnum Capital et Citigroup Global Markets, qui ont assuré le rôle d’arrangeurs. Le cabinet White & Case a quant à lui apporté son expertise juridique pour sécuriser l’opération.
Un succès qui dépasse les objectifs initiaux
Initialement prévue pour lever 750 millions de dollars, l’émission a suscité un engouement exceptionnel, permettant d’atteindre 920 millions de dollars, soit 170 millions supplémentaires. Cette sursouscription reflète une confiance renouvelée des marchés envers le Gabon et sa trajectoire économique.
Les ressources mobilisées serviront à financer des projets d’investissement publics et à apurer une partie des arriérés de l’État, conformément aux orientations du Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030. Ce plan vise à restaurer les équilibres macroéconomiques et à accélérer la diversification de l’économie gabonaise.
Des conditions financières attractives pour les investisseurs
L’émission a été structurée avec un coupon de 9,375%, une maturité de sept ans et un différé d’amortissement de trois ans, portant l’échéance finale à 2033. Cette configuration a séduit les investisseurs, tout comme la tournée de présentation (« road-show ») organisée en amont auprès des acteurs institutionnels internationaux.
Cette opération s’inscrit dans un contexte régional dynamique, où d’autres pays de la CEMAC ont également levé des fonds cette année. Le Cameroun avait mobilisé 750 millions de dollars en janvier, suivi par la République du Congo avec 850 millions de dollars en mai. Le Gabon devient ainsi le troisième État de la sous-région à solliciter les marchés internationaux en 2026.
Des perspectives économiques renforcées
Ce retour sur les marchés intervient alors que le Gabon engage des discussions techniques avec le Fonds monétaire international (FMI). Une mission de revue est prévue à Libreville en septembre, dans l’optique d’un programme économique et financier d’ici la fin de l’année.
Cette réussite financière illustre la capacité du Gabon à attirer les capitaux internationaux et renforce sa crédibilité sur la scène économique mondiale.
